企业年金作为多支柱养老保险体系目标中的第二支柱，其作用日益受到世界各国的重视。企业年金简单来说，就是企业为职工提供的养老金。最早的企业年金产生于18世纪的美国，当时美国政府向那些在独立战争中致残的士兵支付年金作为其生活来源。随着经济和社会的发展，西方工业发达国家政府开始大力发展企业年金，以此来缩减国家基本养老保险的替代率，减轻政府负担，同时也为国民提供了一条增加养老金的有效途径。
   年金是指在一定年限内按年度（或按期）支付的一定数额的现金收益，通常是指以保障退休后（养老）收入为目的的收益。企业年金（Corporation Pension），又称“雇主年金”或者“职业年金”，就是企业向职工提供的养老金，或企业退休金。具体而言是指在政府强制实施的公共养老金或国家养老金制度之外，企业在国家政策的指导下，根据自身经济实力和经济状况建立的，旨在为本企业员工提供一定程度退休收入保障的补充性养老金制度。

   一　发展企业年金制度的必要性
　 1．有利于养老基金的长期投资营运，更好的实现基金的保值增殖，促进进金融市场的发展。
   和其他社会保险奖金一样，企业年金也要通过各种基金的投资机构的经营来实现基金的保值增殖，和现收现付的基本养老基金不同 的是，企业年金是一种完全积累的个人帐户的形式体现出来的。这样就可以让投资机构按照受益者的年龄，来规划投资方式，可以在更长的期限内进行投资营运更好的实现基金的增殖，使广大年金的受益人获得更好的收益。
  此外年金在资本市场上进行长期投资可以可以抵御各种投机性资本带来的不利影响，促进金融市场的良性发展，避免股票市场的大起大落，提高我国金融体系的整体效率，为我国金融业的健康发展提供一个稳定的资本来源。
  2．让企业和职工参与企业年金，可以减轻国家在养老保险方面的财政支出
  2000年，中国65岁以上的人口为8 913万人，而2030年将达到22586万人，届时对养老金的需求将是目前的10倍以上。然而，我国现行的养老体系保障水平低，覆盖面窄，而使得国家财政负担过重，现收现付体系内产生的隐生债务使我国养老金体系改革面临巨大的转轨成本，面临严重的支付压力。面对人口老龄化的巨大压力，再单纯依靠基本养老保险很难提供充足的退休保障，何况依靠政府提供全部的较高水平的养老金既不现实，也不符合国际发展潮流。
  3．发展企业年金有利于稳定企业的员工，从而提高企业的竞争力
企业年金一般有企业为职工交纳，或有职工和企业共同交纳，在职工退休后职工才可以领取，职工中途辞职是不可以从中收益的，所以建立企业年金可以减少企业员工的流失，储备优秀人才，增强企业的凝聚力，为企业的长远发展奠定坚实的基础。
  二　中国企业年金发展的现实困境
  据劳动与社会保障部2003年公布的数据，截止2002年底，我国企业年金覆盖人数仅为655万人，比2001年增加了17％，但只占社会基本养老保险覆盖人数的6％，比2001年增加0.7个百分点，覆盖的企业户数仅占我国企业总量的1％左右，企业年金积累总量为260亿元，占GDP的0.25％。
   从以上的情况可以看出，企业年金制度在我国的发展是相当缓慢的，规模还非常小，企业年金仍没有取得实质性的进展，造成这种结果的原因来自各个方面，最主要的有两个方面：一是财税支持政策不到位，具体表现为税收优惠政策或税收优惠不足。在实际运作过程中，国务院2000年42号文并没有得到有效执行，削弱了企业参与企业年金的积极性。二是企业年金管理体制设计混乱。我国目前的企业年金主要采取三种模式：1.某些行业、企业通过自办，设立个人账户，建立企业年金计划；2.社保机构经办；3.保险公司经办，通过投保保险公司的团体年金保险和个人年金保险，设立退休金计划。
目前并存的三种企业年金运行模式，对于企业年金究竟是靠近社保还是商业保险没有明确的政策规定，容易造成各管理方的职责不清，管理方法有浓厚的行政色彩，企业年金的专业化经营管理无法形成的局面。由企业自办的年金资产往往与企业自有资产未严格分离，使得企业在遇到重大变更或法律纠纷时，无法保障职工的根本利益。由保险公司经办的企业年金，由于市场竞争激烈，导致保险公司利润微薄、企业得到的服务项目不全的双败结果。
 　此外，我国金融市场不健全，投资工具少，管理混乱，内部管理透明度底等原因使基金的管理机构实现增殖困难，使年金成为一种长期储蓄，失去了它原有的魅力。
　　三　企业年金总体的制度设计
　　1 企业年金托管模式。实行企业年金托管向单一托管主体和全程化托管转变：(1)从多托管主体向单一托管主体转变。(2)从投资运作托管向全程托管转变。
　　2 企业年金账户管理模式。引入专业化的管理机构，实行独立于基本养老基金的个人账户管理模式。账户管理人的基本服务包括：建立企业年金基金企业账户和个人账户；记录企业、职工缴费以及企业年金基金投资收益并记人个人账户；及时与托管人核对缴费数据以及企业年金基金账户财产变化情况；计算企业年金待遇；提供企业年金基金账户信息查询服务；定期向受托人和有关监管部门提交企业年金基金账户管理报告等。账户管理人的增值服务包括根据客户的不同需求提供个性化的账户管理方案。3.投资管理模式。通过公开招标的方式，选择若干家业绩稳健、效率较高、费用较低的专业性投资机构，由其负责企业年金基金的投资营运。
　　3 在企业年金基金投资渠道的选择方面，应不断扩大其投资渠道，并随着资本市场的发展，准许企业年金基金在一定限度内进入资本市场，同时要求投资管理人建立内部风险控制机制。
    4.企业年金监管模式。实行严格的监管，需要研究和设置风险控制指标体系，根据中国金融市场的状况，规定资产投资组合的主要比率。同时，对所监管的各类机构，强化资质监管，实施特许制度，并设计和创造能进能退的竞争机制。要赋予监管机构一定的执法权限，对基金管理和营运中的违法行为，会同司法机关坚决查处，对相关责任人(自然人或机构法人)追究刑事和民事责任。
　　 四　加快发展企业年金必须营造良好的政策环境
    1 降低基本养老保险的替代率，增强职工自身的风险意识
    一般来说，养老金替代率达到80％左右即可保障退休者的生活水平不下降。而我国基本本养老保险的替代率达到70%-80%甚至更高，这样高的替代率不仅增加了政府的社会保险开支，同时也降低了企业和职工参与企业年金的积极性和主动性因此，大力发展我国企业年金，必须降低基本养老保险的替代率，提高企业年金替代率，必须充分调动政府、企业和个人三方的积极性，尽快建立基本养老保险、企业补充养老保险（企业年金）和个人储蓄性养老保险相结合的养老保险体系。，减少了基本基本养老保险的替代率，增强自身的风险意识，更好推动企业年金制度的发展
　　2 完善税收优惠政策， 增强企业和个人参与企业年金的积极性
    我国在完善基本养老保险制度的同时，要尽快完善企业年金、个人年金方面的扶持政策，尤其是税收政策。国际上发达国家企业年金发展非常迅速，成为社会保障体系的重要支柱，一个重要原因是政府给予了很大的税收政策优惠与支持。一方面在法律上加以规范。另一方面实行税收优惠政策。范围涉及年金三个环节的税种：即缴费阶段的企业所得税、个人所得税，积累阶段的增值受益税、利息税和领取阶段的个人所得税、遗产税。不少国家还规定有允许企业和个人的年金缴费从税前列支、延迟税负。而很多国家采用EET税制（税前扣除体制）以鼓励企业年金的发展。目前我国的企业在职工的基本养老、医疗、失业、工伤、住房等方面承担了许多责任，现在又要承担近20％替代率的企业年金，如果没有国家税收优惠支持，企业将难以承受。建议我国也采用国际通用的EET税收优惠模式，尽快将《关于完善城镇社会保障体系的试点方案》中对企业年金规定的税收优惠政策，在全国范围内推广到所有类型的企业，尽快推进企业年金市场的形成。
 3 开放金融市场，拓宽年金管理机构的投资渠道
   由于实行基金积累和大量沉淀资金，企业年金需要通过投资运营获取收益，以实现资金的保值增值。目前状况下，保险公司在账户管理、转换年金领取、保险产品套餐、组合、投资管理等方面提供“一站式”服务，这样可以大大减低企业年金的运营成本，中小企业尤为需要这种服务。然而保险资金运用的有限渠道制约了资金运用效益的提升。修改后的《保险法》规定保险公司资金运用只限于“银行存款、买卖政府债券、金融债券和国务院规定的其他资金运用形式”，资金运用并未从根本上放开。这与基金、信托等行业相比，保险公司不能直接投资股票和基础性行业，不能作为证券投资基金的发起人或管理人参与投资，这样势必影响保险公司企业年金的增值，也影响了保险公司在企业年金市场上的竞争力。
    4 改革保险资金管理体制，提高保险公司对企业年金的管理能力
   对保险资金运用实行专业化管理，建立资产管理公司模式是保险资金运用体制改革的基本模式和方向，这也符合国际上保险公司通行的做法，有利于建立全新的资金运用决策体系和运行机制。企业年金和养老金业务是专业化程度非常高的业务，需要专业人员和专业公司来运作。尽管保险公司已积累了丰富的资金管理经验，但目前的管理体制仍不能完全适应企业年金管理的投资管理要求。亟待改革保险资金管理体制，尽早在保险公司内部成立专业化的资金管理公司，进一步提高保险公司对企业年金的资产管理能力，以适应企业年金迅速发展的需要，提高广大消费者对社会养老保险体系的信心。
    5 增强基金管理公司运营的透明度，允许企业和职工参与年金的管理
   只有使基金管理公司运营的过程处于透明状态，才能增强基金管理公司的责任感，更好的实现保趾、增殖，促进企业年金更好的发展；从法律上说，企业和职工对企业年金拥有产权，他们对基金管理公司运营的过程有知情权和监督权，所以要吸纳企业和职工参与的基金管理公司运营的过程中来，监督基金管理公司运营活动，实现企业年金更好更好发展，从而进一步增强他们参加企业年金的积极性。
    企业年金在中国的发展才刚刚开始，尽管有着诸多的不完善和弊病，但是企业年金制度代表未来养老保险发展的方向，坚信在国家、企业和职工共同努力下，我国  的企业年金制度不断完善，并且走向成熟和成功。